北京*國際投融資與資本運營總裁研修班（北京，8月20日）
【學(xué)習(xí)日期】2010年8月20日開學(xué)。學(xué)制一年，每兩個月集中學(xué)習(xí)4天，共24天課程。
【備注說明】本研修班長年舉辦，如果錯過此期，請聯(lián)系我們，以便安排您參加下一期*課程。
【學(xué)習(xí)地點】北京*
【學(xué)習(xí)對象】
●民營企業(yè)、國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人或高級管理人員
●上市公司、銀行、保險、期貨及律師事務(wù)所等企業(yè)中高級管理人員
●與金融業(yè)相關(guān)的其他機構(gòu)的高級管理人員
【學(xué)習(xí)背景】
在長達(dá)二十幾年的經(jīng)濟增長進(jìn)程中，*企業(yè)迅速壯大，許多企業(yè)已經(jīng)度過了艱苦的資本積累階段，成為*乃至全球的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。*企業(yè)的成就令人矚目，但更重要的是在此過程中涌現(xiàn)出一批富有遠(yuǎn)見卓識的企業(yè)家。作為“金磚四國”中最活躍的經(jīng)濟體，*的發(fā)展前景終于成為了全世界的共識，伴隨著全球化的大潮，國際資本蜂擁而至，融資渠道開始多元化，投資機會不斷涌現(xiàn)，*資本市場方興未艾，一片欣欣向榮。
事實上，在發(fā)達(dá)*，資本運營已成為企業(yè)經(jīng)營中極為重要的部分：思科公司通過并購成為全球*企業(yè)、巴菲特投資股票成為全球第二的富翁、索羅斯憑一己之力摧毀東南亞金融體系、蒙牛借國際資本發(fā)跡、施正榮還有李彥宏白手起家卻通過海外上市一躍成為新的*首富。資本市場幫助一個又一個企業(yè)家實現(xiàn)了自己的富強夢。
然而，涉足投融資要求對金融知識有深入理解和把握，歷史上的玩火自焚者亦不在少數(shù)：美日等發(fā)達(dá)金融市場的股災(zāi)、網(wǎng)絡(luò)泡沫的幻滅、長期資本公司的破產(chǎn)、安然公司的轟然倒閉、全球*大會計師事務(wù)所安達(dá)信的解體、藍(lán)田資金鏈的斷裂、德隆資本帝國的崩塌、西北軸承的引資苦果。
資本運營并非是一句簡單的空話。在新的競爭環(huán)境下，如何有效地利用和運用資本成為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人面對的重大課題。為此，北京*精心設(shè)計了系統(tǒng)的教學(xué)課程，在國內(nèi)率先推出本期高級研修班項目，期望對企業(yè)的金融決策有所助益。
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】
為大中型國有企業(yè)、民營企業(yè)、金融機構(gòu)以及其他相關(guān)機構(gòu)提供系統(tǒng)的金融理論課程，并針對不同的金融領(lǐng)域配合實際案例，為企業(yè)的投融資決策提供借鑒
【課程大綱】
一、國際金融基礎(chǔ)課程
1、金融基礎(chǔ)理論
●貨幣的時間價值，現(xiàn)值、終值等基本概念
●DCF方法及其衍生公式
●常見的金融模型：永續(xù)模型、階段模型
2、國際金融概述
●金本位、美圓本位與布雷敦森林體系
●進(jìn)出口金融（國際匯率與利率）
●國際金融體系的發(fā)展趨勢
3、貨幣銀行學(xué)概述
●貨幣的微觀、宏觀功能和效用
●貨幣制度和政策、供求與均衡的理論、通貨膨脹與緊縮
●*金融改革、創(chuàng)新與發(fā)展的理論與實踐
4、金融業(yè)的風(fēng)險與控制
●現(xiàn)代商業(yè)銀行如何控制信用風(fēng)險和運作風(fēng)險
●商業(yè)銀行信用評級體系和模型分析
5、戰(zhàn)略管理
●Moody、S&P的商業(yè)模式
●戰(zhàn)略管理基礎(chǔ)理論
●5Ps、SWOT戰(zhàn)略分析工具
●企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與資本運作
6、公司財務(wù)
●公司財務(wù)基礎(chǔ)理論
●公司戰(zhàn)略與資本運作（商業(yè)模式與投資價值）
●戰(zhàn)略投融資，兼并收購和重組
●案例分析
二、私募股權(quán)市場投融資（非公開資本市場操作）
1、私募股權(quán)投資，什么是私募股權(quán)投資？
●Angel、VC、PE、BO、SI的差別
●企業(yè)生命周期與私募股權(quán)投資周期
●國際上主流的私募股權(quán)投資機構(gòu)
2、私募股權(quán)投資的運作模式
●RELP與私募股權(quán)投資
●私募股權(quán)投資的運作過程（募集、設(shè)立、投資、管理與退出）
●私募股權(quán)投資的組織形式（如何成為專業(yè)的GP和LP）
●私募股權(quán)投資的離岸架構(gòu)
3、私募股權(quán)投資的投資，項目的篩選標(biāo)準(zhǔn)
●如何進(jìn)行盡職調(diào)查、法律調(diào)查與財務(wù)審計？
●如何設(shè)計合理的交易結(jié)構(gòu)？如何利用衍生金融工具？
●獲利退出的渠道設(shè)計
4、企業(yè)股權(quán)融資的操作模式
●為什么要與私募股權(quán)投資合作？
●選擇什么樣的投資伙伴？
●企業(yè)在私募股權(quán)融資中需要注意的問題，如何規(guī)避惡意收購？
●創(chuàng)業(yè)企業(yè)如何獲得風(fēng)險投資？
5、企業(yè)股權(quán)融資的技術(shù)問題
●私有企業(yè)如何利用私募投資改善公司治理結(jié)構(gòu)？
●國有企業(yè)如何通過私募投資進(jìn)行改造？MBO、LBO與ESOP
●資本預(yù)算、企業(yè)交易結(jié)構(gòu)、海外架構(gòu)設(shè)計
●編制商業(yè)計劃書、財務(wù)測算需要注意的問題
6、私募融資與上市
●國內(nèi)架構(gòu)與海外架構(gòu)的差別
●國際資本市場比較
●CFO在私募與上市過程中的工作職責(zé)
●如何選擇一個好的財務(wù)顧問？
7、私募股權(quán)投資熱點
●清潔技術(shù)與健康產(chǎn)業(yè)
●可再生能源（風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能）
●*優(yōu)勢的消費品行業(yè)
8、*風(fēng)險投資發(fā)展與政策
●業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新企業(yè)
●*風(fēng)險投資發(fā)展歷史
●*私募股權(quán)投資面臨的宏觀政策環(huán)境
●目前可行的風(fēng)險投資模式
●私募融資對*經(jīng)濟發(fā)展的重要性
●歐美、臺灣與*的風(fēng)險投資機構(gòu)
9、私募股權(quán)投資案例分析
●國外案例：Navigator、Cisco、Yahoo、Google
●早期案例：盛大、百度、分眾
●晚期案例：如家酒店、蒙牛乳業(yè)
三、上市投融資（一級公開資本市場操作）
1、投資銀行業(yè)務(wù)概述
●什么是投資銀行？
●投資銀行業(yè)務(wù)（IBD、ECM、S&T)
●如何進(jìn)行債權(quán)融資與股權(quán)融資？
●投資銀行與商業(yè)銀行的差異
2、公開資本市場融資
●選擇發(fā)行股票還是債券？
●PO與IPO
●如何選擇證券發(fā)行的市場？
●什么是A股、B股、H股、紅籌股？什么是N股、ADR？
3、股票公開發(fā)行程序
●上市所需文件的制備
●上市流程（上市前、上市、上市后）
●預(yù)路演、路演、反向路演
●詢價、簿記、定價
4、全球資本市場格局
●美國、歐洲、香港、日本、新加坡的市場
●金融證券業(yè)的市場參與者
●全球資本市場的變革趨勢
5、全球創(chuàng)業(yè)板市場
●*私營企業(yè)如何在最短的時間上市？
●美國NASDAQ；倫敦AIM；香港二板；新加坡GEM
●*的中小板上市規(guī)則與操作流程
●如何利用*的創(chuàng)業(yè)板？
6、收購與兼并
●收購與兼并的理論基礎(chǔ)
●跨國并購交易的會計處理技術(shù)
●協(xié)議收購與二級市場收購；善意收購與惡意收購
●規(guī)避惡意并購的方法（毒丸計劃、黃金降落傘……）
四、上市后投融資（二級公開資本市場操作）
1、*證券市場發(fā)展歷程
●*資本市場發(fā)展歷史
●從技術(shù)分析、莊家炒作到價值投資
●*證券市場的治理結(jié)構(gòu)缺陷原因何在？
2、行業(yè)研究與投資分析
●行業(yè)研究的基本方法：T-D與B-U
●投資銀行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式
●如何閱讀投資研究報告？
3、財富管理與股票投資
●如何通過深入的研究獲利？
●共同基金、對沖基金與私募基金的運作比較
●什么是穩(wěn)定的盈利模式？
●國際上主流的資產(chǎn)管理模式與機構(gòu)
4、股票技術(shù)分析
●技術(shù)分析基礎(chǔ)理論
●技術(shù)分析流派
●案例：股票技術(shù)分析的實際應(yīng)用
5、財務(wù)報表分析
●財務(wù)報表分析方法與技巧
●案例：安然事件與安達(dá)信的倒閉
●案例：藍(lán)田股份的前因后果
五、其他融資渠道與工具
1、*商業(yè)銀行體系變革
●*銀行體系的結(jié)構(gòu)性缺陷與改革
●國有商業(yè)銀行
●城市商業(yè)銀行的改革與挑戰(zhàn)
●案例：*銀行業(yè)腐敗案
2、保險與投資
●保險基礎(chǔ)理論
●如何選擇保險產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)配置？
●案例：AIA、瑞士再保險的經(jīng)營模式
3、信托投資
●*的信托業(yè)整治與發(fā)展歷程
●信托法的改進(jìn)與漏洞
●如何利用信托工具進(jìn)行項目融資？
4、國際非商業(yè)性融資
●非商業(yè)性融資有哪些渠道？
●如何獲得聯(lián)合國、世界銀行和國際金融機構(gòu)的資金援助？
●如何獲得*資金支持？
六、國際金融產(chǎn)品與衍生工具
1、股指期貨與融資融券與固定收益證券
●固定收益證券基礎(chǔ)理論
●債券投資組合基本方法：蝶式組合、啞鈴組合、樓梯組合
●*債券市場發(fā)展歷程和前景
2、衍生產(chǎn)品與金融工程
●什么是期權(quán)Option；期貨Futures；互換Swap？
●金融衍生工具的重要性
●如何投資于金融衍生產(chǎn)品？
3、期貨投資
●國際與*期貨市場的發(fā)展歷程
●期貨品種：有色金屬、油價、糧食
●如何規(guī)避期貨投資風(fēng)險？
4、結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的設(shè)計
●數(shù)量化模型在金融產(chǎn)品中的應(yīng)用
●資產(chǎn)負(fù)債管理
●常見的結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品
七、*金融創(chuàng)新中的投資機會
1、管理層收購（MBO）與員工持股計劃（ESOP）
●為什么要做管理層收購（MBO）？
●管理層收購（MBO）與杠桿收購（LBO）的關(guān)系
●員工持股計劃（ESOP）介紹
●案例：張裕集團、宇通客車
2、國外房地產(chǎn)融資模式與*房地產(chǎn)金融
●*房地產(chǎn)金融可行的創(chuàng)新模式有哪些？
●發(fā)達(dá)國際的房地產(chǎn)金融市場
●REITs在*的發(fā)展前景
3、不良資產(chǎn)處置中的獲利機會
●不良資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化技術(shù)
●*的不良資產(chǎn)問題
●案例：*四大國有資產(chǎn)管理公司
4、*的產(chǎn)權(quán)交易市場
●產(chǎn)權(quán)交易理論
●產(chǎn)權(quán)交易中的投資機會
●案例：北京產(chǎn)權(quán)交易所
5、藝術(shù)品與貴金屬投資
●藝術(shù)品的投資價值
●藝術(shù)品的分類
●如何鑒別和購買藝術(shù)品
●黃金的價值與投資策略
【師資陣容】
海 聞 博士、教授、博士生導(dǎo)師，美國加利福尼亞*（戴維斯）經(jīng)濟學(xué)博士，北京*副校長、北京*匯豐商院長、教授、博士生導(dǎo)師，*經(jīng)濟學(xué)年會理事長 ，研究領(lǐng)域：國際經(jīng)濟學(xué)、發(fā)展經(jīng)濟學(xué)。
樊 綱 博士、教授、博士生導(dǎo)師。*社會科經(jīng)濟學(xué)博士、哈佛*訪問學(xué)者、法國奧弗涅* 榮譽博士。北京*匯豐商教授、博士生導(dǎo)師。*經(jīng)濟體制改革研究會副會長，*改革研究基金會理事長，國民經(jīng)濟研究所所長，*(深圳)綜合開發(fā)研究院院長。研究領(lǐng)域：宏觀經(jīng)濟學(xué)、制度經(jīng)濟學(xué)。
張化成 博士、副教授，美國麻省理工經(jīng)濟學(xué)博士，北京*匯豐商副院長、副教授。研究領(lǐng)域：能源經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、應(yīng)用計量經(jīng)濟學(xué)、宏觀經(jīng)濟學(xué)。
魏 煒 博士、副教授，華中科技*管理科學(xué)與工程博士，北京*匯豐商副院長、副教授、研究領(lǐng)域：商業(yè)模式設(shè)計、戰(zhàn)略管理、組織經(jīng)濟學(xué)。
金巖石 博士、南開*經(jīng)濟學(xué)博士，北京*匯豐商兼職教授，國金證券首席經(jīng)濟學(xué)家。研究領(lǐng)域：投資行為學(xué)、投資學(xué)、衍生金融證券。
張 介 博士、教授、博士生導(dǎo)師，普渡*金融學(xué)博士，北京*匯豐商兼職教授，香港*金融學(xué)教授、博士生導(dǎo)師，香港*商院長。研究領(lǐng)域：投資學(xué)，衍生金融證券，國際金融，共同基金，金融經(jīng)濟學(xué)。
宋 敏 博士、教授。俄亥俄州立*經(jīng)濟學(xué)博士，北京*匯豐商兼職教授。香港*經(jīng)濟學(xué)教授，北京*匯豐金融研究院執(zhí)行院長。研究領(lǐng)域：金融經(jīng)濟學(xué)、銀行監(jiān)管、金融衍生品及宏觀經(jīng)濟學(xué)。
歐陽良宜 副教授，*人民共和國發(fā)展和改革委員會PE課題組副組長。北京*經(jīng)濟金融系，歐陽良宜先生現(xiàn)任教于北京*經(jīng)濟金融系副教授，同時擔(dān)任北京*金融與產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心研究員，*人民共和國發(fā)展和改革委員會PE課題組副組長，并曾獲*教育部頒發(fā)的香港*—太古博士獎學(xué)金（HKU-Swire Doctoral Scholarship）。
郎咸平 香港中文*首席教授，著名的*公司治理專家
張?zhí)諅?博士，清華*經(jīng)濟管理教授，兼任國際工商管理教研室、國際金融與財務(wù)教研室主任，*外匯管理局外匯政策顧問，曾任清華*校長辦公室副主任。畢業(yè)于清華*，獲博士學(xué)位，香港中文*、麻省理工*訪問學(xué)者。
劉立新 對外經(jīng)濟貿(mào)易*教授，兼任*人民銀行金融顧問，畢業(yè)于南開*，獲博士學(xué)位，北京*博士后。主要研究領(lǐng)域：金融工程、數(shù)理金融、風(fēng)險分析、極值與極限理論。
李玲瑤 北大國際金融學(xué)博士，美籍投資專家，北大*金融研究中心特約研究員。北大、清華客座教授，從1985年開始，先后在國內(nèi)數(shù)十座城市巡回演講，多次受到黨和*領(lǐng)導(dǎo)人、各地*領(lǐng)導(dǎo)的親切接見。多次被邀請參加一些專題講座，并在國內(nèi)外經(jīng)濟雜志上發(fā)表經(jīng)濟論文數(shù)十篇，是國內(nèi)少數(shù)具有實務(wù)經(jīng)驗的企業(yè)家兼學(xué)者。
劉姝葳 中央財經(jīng)*教授，她運用的最簡單的財務(wù)指標(biāo)，尤其是流動指標(biāo)和速動指標(biāo)，活生生把藍(lán)田這頭不可一世的大象推翻在地。
王 歐 銀監(jiān)會研究中心研究員，曾在摩根大通集團（Chase Morgan）、強生公司（Johnson & Johnson）等企業(yè)從事投資銀行業(yè)務(wù)，畢業(yè)于美國杜克*商，獲工商管理碩士學(xué)位。
劉健鈞 *發(fā)展改革委財政金融司處長。歷任原*律師事務(wù)中心主任助理、原*農(nóng)村發(fā)展信托投資公司基金部業(yè)務(wù)主任，*社會科研究生院投資系教授、湖南*法教授。畢業(yè)于北京*，獲經(jīng)濟學(xué)博士學(xué)位，北京*光華管理博士后。
李 瑤 *外匯管理局經(jīng)常項目管理司處長，畢業(yè)于清華*，獲博士學(xué)位，美國斯坦福*訪問學(xué)者。主要研究方向：國際金融、外匯管理、國際資本流動及人民幣匯率。
胡景巖 *人民共和國商務(wù)部服務(wù)貿(mào)易司司長
朱少平 *人民共和國人民代表大會財政經(jīng)濟委員會法案室主任
陳全生 國務(wù)院研究室工交司司長
景興宇 威士曼投資顧問公司（WISDOM）董事總經(jīng)理，特許金融分析師，曾任*國際金融有限公司投資部經(jīng)理，法國里昂證券公司（CLSA）高級研究員，美國思科公司（CISCO）大*區(qū)投資專員。畢業(yè)于清華*，獲清華*-麻省理工*國際工商管理碩士學(xué)位。
陳基強 某投資管理（*）有限公司董事總經(jīng)理，曾任戴德梁行集團董事、*香港（地區(qū)）商會副會長、香港廣東社團總會名譽會董。榮膺“2004年度上海青年經(jīng)濟人物”稱號。畢業(yè)于美國金門*，獲國際工商管理碩士。
熊 焰 中關(guān)村技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所總裁，曾任哈爾濱工業(yè)*團委書記，哈爾濱工業(yè)*經(jīng)貿(mào)公司經(jīng)理，中關(guān)村百校信息園公司總裁。畢業(yè)于哈爾濱工業(yè)*，獲碩士學(xué)位。
曹遠(yuǎn)征 博士，中銀國際控股有限公司首席經(jīng)濟學(xué)家，曾任*體改委研究院常務(wù)副院長、國外經(jīng)濟體制司比較經(jīng)濟體制處處長、*人民*博士生導(dǎo)師，畢業(yè)于*人民*。
汪俊宏 資深公司治理與戰(zhàn)略專家，具備戰(zhàn)略咨詢經(jīng)驗和金融財務(wù)經(jīng)驗，在美國工作15年，操盤上百億企業(yè)，具備國際化財務(wù)和投行經(jīng)驗的管理專家；America Trust Bank-Fund Holdings，亞太區(qū)項目評估專家委員會主席；汪老師擅長的領(lǐng)域：資本運營、營銷戰(zhàn)略策略、綜合管理。
邱若扉 畢業(yè)于沃頓商，實戰(zhàn)金融專家，現(xiàn)任全球頂級投行摩根士丹利亞洲區(qū)香港總部副總裁負(fù)責(zé)*區(qū)事務(wù)，原任職于德意志銀行。
謝偉山 某咨詢公司合伙人、高級分析師。深入研究定位理論多年，擅長戰(zhàn)略定位，實戰(zhàn)經(jīng)驗豐富。致力于傳播定位理論，協(xié)助多家大型企業(yè)理解并運用定位理論，有效提高銷售業(yè)績及競爭能力。合著有《終結(jié)營銷混亂》一書。講課風(fēng)格深入淺出，幫助管理者迅速了解定位理論的作用原理；案例翔實，實戰(zhàn)經(jīng)驗豐富。
溫元凱 北京某投資顧問有限公司總裁。曾任*科學(xué)技術(shù)*化學(xué)系主任、*人大代表、主席團成員的溫元凱教授自20世紀(jì)80年代以來，就一直活躍在*教育、科技、經(jīng)濟等領(lǐng)域。他先后在國內(nèi)外發(fā)表了數(shù)百篇學(xué)術(shù)論文，訪問過數(shù)十個*，已在數(shù)百個公司、*、研究機構(gòu)做關(guān)于*經(jīng)濟改革的演講；在華爾街從事金融投資工作期間，與摩根·斯坦利、花旗銀行、美國風(fēng)險投資基金等國際著名金融機構(gòu)建立了廣泛的合作關(guān)系。
劉建華 摩立摩根資本與投資集團*區(qū)總裁
嚴(yán)介和 *太平洋建設(shè)集團有限公司董事局主席。2005年，在胡潤*百富榜上排名第二而成為倍受社會關(guān)注的焦點人物。嚴(yán)介和先生1960年生于江蘇淮安，碩士研究生。嚴(yán)介和先生被內(nèi)地媒體稱為思想深邃、理念新睿、語言精粹的思想家、哲學(xué)家、教育家、經(jīng)濟學(xué)家、企業(yè)大家。
【教務(wù)信息】
1、上課地點：北京*
2、學(xué)習(xí)費用：49000元/人（含學(xué)費、教材費、講義費、證書費），食宿可由學(xué)校協(xié)助統(tǒng)一安排，費用自理。
3、學(xué)習(xí)時間：2010年8月20日開學(xué)。學(xué)制一年，每兩個月集中學(xué)習(xí)4天，共24天課程。
4、證書頒發(fā)：完成全部課程且學(xué)業(yè)合格者，頒發(fā)北京*結(jié)業(yè)證書。成為北京*校友，統(tǒng)一存檔管理。
2、聯(lián)系電話：010-5129 0475；010-5150 1020；手機：13910898108，楊老師
3、報名傳真：010-5150 1020；
4、聯(lián)系地址：北京市海淀區(qū)北京*資源大廈五層 郵政編碼：100080
【報名流程】
1、咨詢：電話咨詢并索取《入學(xué)申請表》；
2、填表：學(xué)員詳細(xì)填寫《入學(xué)申請表》并傳真至招生辦公室，傳真號碼：010-5150 1020；
3、審核：學(xué)校收到《入學(xué)申請表》后對學(xué)員進(jìn)行審核，審核通過后，向?qū)W員發(fā)出《入學(xué)通知書》；
4、匯款：學(xué)員收到《入學(xué)通知書》后，從銀行把學(xué)費匯至北京*賬戶上，并把匯款底單傳真至招生辦；
5、通知：北京*收到匯款底單后統(tǒng)一發(fā)出《報到通知書》，通知學(xué)員報到上課事宜；
6、報到：學(xué)員按照《報到通知書》的具體要求和規(guī)定，準(zhǔn)時報到；
7、正式入學(xué)。
